Ключевые метрики
Финансовые показатели и unit-экономика проекта
ROI (Return on Investment)
430%
Рентабельность проекта
IRR (Internal Rate of Return)
72%
Внутренняя норма доходности
NPV (Net Present Value)
48 млн ₽
Чистая приведённая стоимость
Payback Period
2.5 года
Срок окупаемости
Денежный поток (млн ₽)
Прогноз на 5 лет
Unit-экономика
Ключевые показатели эффективности
| Метрика | Значение | Бенчмарк | Статус |
|---|---|---|---|
| CAC (Customer Acquisition Cost) | 850 ₽ | 1,200 ₽ | Низкое |
| LTV (Lifetime Value) | 4,200 ₽ | 3,500 ₽ | Хорошее |
| LTV/CAC Ratio | 4.9x | >3x | Отличное |
| Payback CAC | 3 мес | <12 мес | Быстрое |
| Gross Margin | 78% | 70% | Профессиональное |
| Monthly Churn | 4% | <5% | Нормальное |
Распределение бюджета
Планируемые расходы 15 млн ₽
Разработка
Приоритет: Высокий
6.8 млн ₽ (45.3%)
Маркетинг
Приоритет: Высокий
4.5 млн ₽ (30%)
Операции
Приоритет: Средний
2.3 млн ₽ (15.3%)
Резерв
Приоритет: Средний
1.5 млн ₽ (10%)
Динамика по годам
2025
MVP-8 млн ₽
Кум.: -8 млн
2026
Pre-launch+0 млн ₽
Кум.: -8 млн
Рост: +400%
2027
Launch+30 млн ₽
Кум.: 22 млн
Рост: +220%
2028
Growth+80 млн ₽
Кум.: 102 млн
Рост: +150%
2029
Scale+180 млн ₽
Кум.: 282 млн
Рост: +125%
Ключевые вехи проекта
Этапы развития и расходы
MVP запуск
Q2 2025
Critical3 млн
вложено 3 млн
10K пользователей
Q3 2025
Critical5 млн
вложено 5 млн
Первая выручка
Q3 2025
Critical7 млн
вложено 7 млн
Breakeven
Q3 2027
Important15 млн
вложено 15 млн
Раунд A
Q1 2028
Important100 млн
вложено 100 млн
Ожидаемая прибыль инвестиции
Математическое ожидание с учётом вероятностей всех сценариев
Ожидаемый возврат
234 млн ₽
E[Return] = 0.40×90 + 0.45×240 + 0.15×600
Ожидаемая прибыль
219 млн ₽
234 - 15 = 219 млн
Expected ROI
1,460%
~60% IRR годовых
Расчёт учитывает вероятности: Консервативный (40%), Базовый (45%), Оптимистичный (15%)
Сценарии развития проекта
Детальный прогноз по трём вероятным сценариям
| Сценарий | Вероятность | Exit (период) | Exit Value | Множитель | CAGR | Profit |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Консервативный | 40% | 2028 (3 года) | 90 млн ₽ | 6x | 81.7% | 75 млн ₽ |
| Базовый ⭐ | 45% | 2029 (4 года) | 240 млн ₽ | 16x | 100.0% | 225 млн ₽ |
| Оптимистичный | 15% | 2030 (5 лет) | 600 млн ₽ | 40x | 109.1% | 585 млн ₽ |
Консервативный
Стратегическое приобретение крупным игроком (Яндекс, VK, 1С) в 2028
Базовый (наиболее вероятен)
Лидер сегмента, Series A/B раунд, exit через IPO или последующее финансирование
Оптимистичный
Захват рынка, выход на глобальный уровень, IPO с оценкой >2 млрд ₽
Анализ чувствительности
Как изменение ключевых параметров влияет на Exit Value
Влияние LTV/CAC Ratio на Exit Value (2029)
| LTV/CAC | 3.0x | 3.5x | 4.0x | 4.9x | 5.5x | 6.0x |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Exit Value | 120 млн | 180 млн | 210 млн | 240 млн | 290 млн | 340 млн |
📊 Каждые 0.5x улучшения LTV/CAC = +50-100 млн ₽ в exit value. Текущий показатель 4.9x в зоне отличных значений.
Влияние темпа роста пользователей на Timeline
100% рост
150% рост
220% рост
Текущий400% рост
⚡ Ускорение роста на 1 год = +50 млн ₽ в exit value. Критично фокусироваться на growth в 2025-2026.
Стресс-тесты: Худшие сценарии
Анализ устойчивости проекта при негативных событиях
Агрессивная конкуренция
ВысокийСценарий:
CAC +100%, LTV/CAC падает до 2.5x
Влияние:
Exit Value: 90 млн (-62%)
Итоговый ROI:
ROI: 400% (всё ещё 5x)
Митигация:
Уникальность продукта, быстрое масштабирование
Рыночная рецессия
СреднийСценарий:
ARPU падает на 40% до 420₽
Влияние:
Exit Value: 144 млн (-40%)
Итоговый ROI:
ROI: 860% (всё ещё 9x)
Митигация:
Диверсификация по сегментам, премиум тарифы
Замедление роста
СреднийСценарий:
User Growth снижается до 120%
Влияние:
Exit Value: 120 млн (-50%)
Итоговый ROI:
ROI: 700% (всё ещё 7x)
Митигация:
Расширение маркетинга, viral механики
Комбинированный worst case
КритическийСценарий:
Все параметры ухудшаются одновременно
Влияние:
Exit Value: 45 млн (-81%)
Итоговый ROI:
ROI: 200% (всё ещё 2x)
Митигация:
Даже в крайнем случае проект остаётся привлекательным
🛡️ Вывод по стресс-тестам
Даже при экстремальном комбинированном стресс-тесте, проект остаётся привлекательным с ROI 200% (2x). Risk-adjusted return с учётом всех рисков: 155 млн ₽ (10.3x ROI).
Бизнес-риски
Рыночный риск
ВысокийМитигация: Диверсификация сегментов, гибкая бизнес-модель
Конкурентный риск
СреднийМитигация: Уникальное позиционирование, технологическое преимущество
Технологический риск
СреднийМитигация: Опытная команда, проверенный стек
Регуляторный риск
ВысокийМитигация: Юридический аудит, compliance с 152-ФЗ
🚨 Early Warning System
Ключевые индикаторы для мониторинга здоровья проекта
Еженедельный мониторинг
КритичноDAU/MAU Ratio
• Если 2 недели подряд падает → alert
• Норма: >20%
Churn Rate
• Если 2 недели подряд >6% → alert
• Норма: <5%
Retention D7
• Если <40% → alert
• Норма: >50%
Ежемесячный мониторинг
ВажноMRR Growth
• Если <10% MoM → пересмотр стратегии
• Цель: >15% MoM
Burn Rate
• Если вырос >20% → пересмотр бюджета
• Следить за runway
CAC по каналам
• Если >1,200₽ → оптимизация маркетинга
• Цель: <850₽
Квартальный мониторинг
СтратегияRunway
• Если <18 месяцев → начинать Series A
• Оптимум: >24 месяца
Конкуренты
• Если появились 2+ серьёзных → ускорить launch
• Мониторить feature parity
Unit Economics
• LTV/CAC должен быть >3x
• Payback <12 месяцев
⚠️ Критические точки отказа (KPF)
Неудачный MVP (Q2 2025)
Индикатор: <1K DAU в первый месяц
Действие: Pivot на другую идею
Неудачный Product-Market Fit (Q3 2025)
Индикатор: <5K пользователей, NPS <30
Действие: Pivot или удвоить на другой сегмент
Неудачное финансирование Series A (Q1 2028)
Индикатор: Valuation <150 млн ₽
Действие: Продать компанию, не ждать exit
Агрессивная конкуренция (2026-2027)
Индикатор: 2-3 новых крупных конкурента
Действие: Быстро масштабировать и консолидировать
Инвестиционная рекомендация
ИНВЕСТИРОВАТЬ ✓
Статус
A+ TOP-TIER
Риск
СРЕДНИЙ
Expected ROI
1,460%
Expected Exit
2029
Проект демонстрирует отличную unit-экономику (LTV/CAC 4.9x), быстрый путь к прибыльности (2027), высокие ожидания доходности (IRR 72%) и управляемые риски. Даже при стресс-тестах сохраняет привлекательность.